מאת: גיא ארז פרסום: Thu, 10 Aug 2017 11:08:59 קטגוריה: נדל"ן,גיוס הון,מילון מונחים כלכליים בשוק ההון


לוינסקי עופר גייסה 74.5 מיליון שקל באג"ח ומניות

חברת הנדל"ן שבשליטת ליבנטל זכתה לביקושי יתר בשתי ההנפקות: גייסה 70 מיליון שקל בסדרת אג"ח ראשונה ו-4.5 מיליון שקל בהנפקת מניות ■ מתחילת השנה זינק שוויה ב-67%, ל-85 מיליון שקל

חברת הנדל"ן הציבורית לוינסקי עופר לא זוכה, לרוב, לככב במדורי שוק ההון. שווי השוק שלה עומד על כ-85  מיליון שקל בלבד, ואחזקות הציבור בה נמוכות מ-30%, כך שמחזורי המסחר בה אינם גבוהים. שאר המניות מוחזקות על ידי חברת ליבנטל (47%) ו-אלד יחד אחזקות (23%) על ידי יוסף לוינסקי וברוך אופיר ארביב. אך השבוע השלימה החברה, ששוויה עלה ב-67% מתחילת השנה, גיוס נאה של 74.5 מיליון שקל – בהנפקת סדרת אג"ח (א') ומניות.

החברה, המתמקדת בפרויקטים להתחדשות עירונית במרכז הארץ, בונה כיום 355 יחידות דיור במרכז הארץ (רמת גן, חולון וגבעתיים), וכן 4,400 יחידות דיור בשלבי ייזום שונים. להערכתה, בין 2017 ל-2021 היא תכניס קרוב ל-600 מיליון שקל ממכירת דירות, ותכיר ברווח גולמי של כ-148 מיליון שקל. בחצי השנה הראשונה של 2017 הכניסה החברה כ-74 מיליון שקל, ורשמה רווח גולמי של 10.3 מיליון שקל. הרווח הנקי שלה הסתכם ב-5.2 מיליון שקל. בשנה שעברה היא הכניסה כ-32 מיליון שקל, ורשמה רווח נקי של 400 אלף שקל בלבד.

הביקושים לאיגרות החוב של החברה, במח"מ של כ-2.5 שנים, עמדו על כמעט 90 מיליון שקל. החברה בחרה לגייס מתוכם, בהתאם לתכנון, 70 מיליון שקל, מה שאיפשר לה להוריד את הריבית משיעור מירבי של 4.4% ל-4.15%. איגרות החוב משועבדות לעודפים של פרויקט אגרובנק בחולון, שצפוי להסתיים עד לסוף 2021. החברה צופה עודפים של כ-118 מיליון שקל מהפרויקט.

בהנפקת המניות שלה, שתעלה את אחזקת הציבור אל מעל ל-30%, זכתה החברה לביקושים של 6.5 מיליון שקל. מתוכם היא בחרה לגייס 4.5 מיליון שקל, לפי מחיר מניה של 45 אגורות - גבוה במעט ממחיר הבסיס שלה הבוקר. זאת, לאחר עליית המניה בכ-15% ברבעון האחרון.

בחודש שעבר דיווחה החברה כי חתמה על הסכם שותפות, יחד עם קרסו נדל"ן, לביצוע פרויקט פינוי בינוי רחב היקף בחולון. הפרויקט כולל הריסת 15 בניינים והקמת 1,480 דירות בארבעה מתחמים. שתי החברות יקימו חברת שותפות בחלוקה שווה ביניהן, ובאמצעותה יבצעו את הפרויקט, שבו ישווקו 1,108 דירות (372 דירות יישארו בחזקת בעלי הדירות הנוכחיים).